理财多元化资产配置与数字化战略齐头并进，资管新秀崛起正当时-凯发网站

2022新年将至，资管新规过渡期进入个位数倒计时。为能如期达成监管要求，各银行机构正加快推进理财业务净值化转型。作为银行理财业务转型的重要载体，银行理财子公司发展都进入了快车道。

由财视中国、国泰君安、东证期货联合举办的银行净值化转型研讨会于2021年12月23日在上海举办。邀请到众多银行理财子公司与金融机构的嘉宾共同来上海出席会议，一起分享未来净值化转型下半场的差异化发展路径。


财视中国联合创始人兼资本市场负责人杨奕女士为本次闭门会致欢迎词，她提出很多大行已经较早的完成了净值化转型，中小银行在经历了较多波折后也快速完成转型。无论是大行、中小行，还是银行理财子公司，目前都面临着共性的几个痛点：一是需要建设繁杂和庞大的科技系统；二是面临大量的人才紧缺，北上广深等发达地区还比较好解决人才问题，但在内陆的城商行、农商行，对资管和科技人才的需求非常迫切；三是银行资管产品的差异化不明显。

杨总表示，财视中国成立十年来，一直深耕金融资管行业，致力于为持牌机构打造一个专业高效的交流平台。在银行净值化转型下一阶段，财视将继续深度研究资管内核，协助机构走出差异化发展路径。


▲财视中国联合创始人兼资本市场负责人? 杨奕

交银理财固定收益部总经理吕占甲先生认为，今年资管行业转型和发展成果都是非常显著的，在经过2018年的阵痛之后，万亿级的资管平台陆续出现，如果还仅仅是靠人力，靠excel台账，将会面临巨大障碍。尤其是银行理财，净值化管理的难度提升在，产品数量几何级的增加，需要更大的后台开户交易支撑。投资经理人数不能几何级的增加，就应该寻求在科技系统支撑方面提升效率，借助于数字化手段来拓展投资经理的管理半径。

资管行业对科技的一个需求前所未有，主要体现在三方面。一是稳健型净值化产品需要对全市场的投研提高到足够的广度和深度。二是多资产的覆盖，每一个个体可能都会面临不同的潜在风险，需要更加深层次的资产跟踪覆盖，需要数据化的系统支撑。三是在做衍生品的策略方面，覆盖任何一个资产，任何一个策略都需要对策略本身有一个跟踪，去做归因分析。

吕总表示，交行今年重点的一个工程，就是数字化转型。未来资管行业的竞争其实比拼的是三个竞争力。一个是众所周知的投研，二是系统和科技的支撑。三是渠道优势，这也是银行理财本身的优势。

科技支撑数字化转型可以分三个层次，最低层次就是线上化；第二个层面叫模块化，就是建立统一的数据标准，风控模块、运营模块、产品模块可以形成交互。交行目前在做的就是第二步。第三步就是智能化交易，智能化的投研。

未来在大资管的行业中想提升市场占比，成为主流玩家，在科技系统方面第一是文化方面的建设，理念上的重视。第二是落地。落地一定要从小事做起，从一个小的模块，小的版本就要让投资人去试，建立他对系统的认可和依赖。第三，数据标准的建立。在大资管时代，整个行业都需要很强的系统和数字化支撑，希望各个银行理财都能通过数字化转型提升自己在资管行业的竞争力。


▲交银理财固定收益部总经理? 吕占甲

国泰君安证券私人客户部渠道负责人高丹女士演讲，提出君享投是国泰君安买方投顾业务，包括：君享投·私享财富，聚焦私人客户高端财富管理；君享投·基金投顾，主要面对大众客户的公募基金配置服务。?买方投顾相较于卖方投顾而言有很多区别，相较于卖方投顾而言，买方投顾使得基金公司、投资顾问、投资者三方利益达成一致，实现多方共赢新局面。首先业务模式方面，买方投顾是以客户需求为中心，客户的资产保值增值为导向，为客户量身定制产品配置方案，业务模式包括管理型投顾和建议型投顾两大类。而卖方投顾更多是以产品销售为导向，将自身产品按客户需求给予投资建议，不得代客户做出投资决策。其次盈利模式方面，买方投顾收费方式灵活多样，而卖方投顾更多以认购费以及一次性的销售费用为主从而获得盈利。最后角色定位和服务内容方面，买方投顾更贴合客户的需求，而卖方投顾更注重销售的导向。

日前，“君享投·私享财富”户均资产已达3000万元；而“君享投·基金投顾”是目前开展基金投顾业务的券商中，上架策略最丰富的一家。与此同时，国泰君安买方投顾业务，也在积极探索为机构客户专业赋能的更多可行性。